日経平均は週末にかけて5万円台を維持したものの、方向感に欠ける展開が続いています。日本株は外部環境に揺さぶられやすい一方で、売り込みづらい雰囲気も強く、全体としては小動きです。他方、東証グロース市場は過度な調整が一旦落ち着きつつある兆候が見られ、上場来安値圏に沈んでいた銘柄には割安感から資金が流入し、週末にかけて見直しムードが広がりました。
ただし、グロース市場のトレンドはなお下向きで、明確な買いシグナルには至っていない状況です。こうしたなか、戻り局面を見越した足の速い資金が小型の材料株へ流れ込んでいますが、現時点で物色は値動きが軽く、時価総額の小さな銘柄に限られています。本格的な反発と判断するには時期尚早ですが、反発の気配が強まる場面では、短期資金が先行して動く銘柄が選別されやすい点は意識しておきたいところです。
※有料レポートで配信した銘柄と配信翌日始値からの上昇率
物色面では、弊社の有料レポートで取り上げた3Dマトリックス(7777)やアサカ理研(5724)、オンコリスバイオ(4588)、ユニチカ(3103)などが、直近で鋭い値幅を伴う上昇を示しています。これらの動きは、単なる材料の有無では説明しきれず、浮動株の軽さや仕掛けが入りやすい需給構造が背景にあります。特にバイオ関連は材料の“鮮度”が市場心理を強く刺激し、出来高を伴った上放れが確認される局面では、短期勢の参入が一段と加速しやすい特徴があります。
ユニチカのように業績改善や需給転換が重なったケースでは、決算をきっかけとした買い戻しが短期資金を呼び込み、独自の上昇トレンドを形成しやすい状況が整います。また、アサカ理研のようにテーマ性が明確な銘柄は、地合いが弱くても資金循環の対象となりやすく、押し目を拾う動きが入りやすい点も特徴です。上値を追いづらい相場でも、短期資金が流れ込む局面では鋭い値動きが発生しやすく、選別的な物色が強まりやすい展開が続いています。
これら一連の個別動向を踏まえると、現状のグロース市場の物色動向は、リバウンドを意識した短期資金がどの局面で動きやすいかを読むことが重要です。材料の鮮度やテーマ性への反応、板の薄さを突いた仕掛け、出来高の増加などが前触れになります。押し目後に出来高を伴って水準を切り上げる場面では、資金流入が強まり追随が機能しやすい一方、投機色の強い銘柄は反落も早いため、節目ごとのリスク管理は欠かせません。
弊社では、今回取り上げた４銘柄に続く有望株を材料・テーマ・需給のバランスを基準に丁寧に見極め、次なる急騰候補の選定を進めています。このような新たな値幅取り候補は、弊社の有料レポートで随時配信しています。グロース市場の地合いが本格改善に至っていない今だからこそ、短期資金が選別的に向かう個別材料株の動きが、今後の投資機会を見極めるうえで重要な指標になると考えております。
